机构论市：电子行业周期有望持续向上 整体配置价值凸显

　　中信建投601066）证券研报称，上半年消费电子和半导体持续复苏，在AI算力的进一步催化下，进入新一轮的双旺共振期，相应带动业绩持续向上。展望下半年及明年，消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布，国内外大厂AI相关资本开支指引积极，驱动电子行业基本面向好，加之创新升级等各项利好催化，行业周期有望持续向上，整体配置价值凸显。半导体方面，建议关注国内自主算力芯片及先进封装标的。消费电子方面，建议关注华为手机产业链、苹果产业链、折叠屏产业链、MR产业链、汽车电子产业链。

　　银河证券研报称，通过技术突破+生态整合+市场下沉，AR眼镜厂商正在推动AR眼镜从“小众极客玩具”迈向“大众智能终端”。随着AI+AR技术的成熟，智能眼镜有望成为继智能手机后的下一代主流计算终端。

　　华泰证券：预计到2026年智能化煤矿数量占比将达30%，无人矿卡渗透率提升至30%以上

　　华泰证券研报表示，煤矿开采“无人则安”，政策支持、技术进步、产业资本入局三重因素叠加，推动煤矿智能化率提升。从用工人数和劳动技术替代可行性角度出发，目前回采智能化和运输环节机器替人前景最具吸引力，到2026年，预计智能化煤矿数量占比将达到30%，无人矿卡渗透率亦提升至30%以上。回采环节智能开采系统渗透率有望不断提升，同时AI技术的进步使得智能化内涵不断扩充；无人矿卡项目运营已逐步成熟、具备经济可行性，正进入规模化部署阶段，2030年全球近600亿市场释放值得期待。